「年金にあと月5万円」を60歳から配当金で作るには元本いくら？NISA・年齢別に計算

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「年金に、毎月あと5万円あったら」。60歳からそれを配当金で作ろうとしたら、元本はいくら必要なのでしょうか。NISAを使った場合の単純計算で、およそ1,500万円です。ただしNISAの成長投資枠は生涯1,200万円までなので、課税口座と組み合わせた実際の設計では約1,580万円になりました。

「そんなにない」と思われたかもしれません。ただ、50代60代からでも遅くはないと私は考えています。1,000万円の場合にどう組み立てたかも、この記事の後半で計算しました。あわせて、65歳から始めた場合、70歳から始めた場合の数字も出しています。

私が投資を始めたのは48歳のときでした。それまでの30年は飛行機の中だけで働いていて、老後のお金は貯金だけで貯めていました。投資をするなんて考えたこともありませんでした。48歳のときに病気で働けない体になり、このままでは長生きに備えられないと思って、投資を始めました。自分の体が働けないなら、自分のお金に市場で働いてもらう、という考え方です。50代の今は、ウォーレン・バフェットのやり方を真似しながら、日本の企業に少しずつ投資をして、自分年金を作っている途中です。始めてから5年で資産が1億円になり、7年目の今は1億7,000万円になりました。資本主義の歴史を学べば怖くないと、もっと早くに知りたかったと思っています。過去は取り戻せないので、その後悔を無駄にしないために書き残しています。

この記事は「この会社がいい」という話ではありません。毎月5万円という暮らしの数字を、元本、NISA、年齢、取り崩しまで、私が自分のために計算した結果をそのままお見せします。

なぜ「月5万円」なのでしょうか

厚生年金を受け取っている方の平均は、月におよそ15万円です。ただしこれは男女を合わせた数字で、女性だけの平均は11万円ほどです。30年会社員として働き、給料の3割近くを税金で払ってきた私の場合は、月14万円でした。

最新の家計調査を見ると、年金暮らしの夫婦2人の場合で、毎月4万円ほど足りていません。去年までは3万円台でしたが、物価が上がった分、不足も広がっています。この4万円を埋めて、さらに年に一度くらいの温泉や、冠婚葬祭などの支出を考えると、月5万円、年間60万円になります。

つまり月5万円は贅沢のためのお金ではなく、「貯金が減っていくのを毎月見なくて済む」ためのお金だと私は考えています。

元本はいくら必要でしょうか

計算はとても単純です。年間60万円を配当利回りで割るだけです。

配当利回り	NISA（非課税）で必要な元本	課税口座（約20%課税）で必要な元本
3%	2,000万円	約2,510万円
3.5%	約1,710万円	約2,150万円
4%	1,500万円	約1,880万円

NISAを使わず課税口座だと、配当から約20%の税金が引かれます。手取りで60万円を残すには税引前で約75万円が必要で、利回り4%でも約1,880万円。同じ月5万円なのに、380万円も差が出ました。

ちなみに月3万円なら、NISA・利回り4%で900万円。月10万円になると、NISAの成長投資枠（生涯1,200万円）を超える分に税金がかかるので、およそ3,460万円です。

ここで「では利回り5%や6%の会社を選べばいいのでは」と思われるかもしれません。ただ、利回りが高いのは、多くの場合、株価が下がっているからです。なぜ下がっているのかを見ていくと、本業の稼ぐ力が落ちていることもあります。その場合は配当が続かないこともあると、私は受け止めています。ウォーレン・バフェットは「わからないものは買わない」と言っています。私はそれを真似して、決算を自分で見て、自己資本比率や増配の歴史、営業利益率を見て、本業で稼げる会社かを確かめています。その結果、全体では3%台後半から4%くらいに落ち着いています。ですからこの記事では4%を上限として計算しています。

NISAならどうなるか｜お一人なら約1,580万円

NISAで個別の企業に投資できるのは成長投資枠で、年間240万円、生涯で1,200万円までです。1,200万円を利回り4%で持てたとすると年間48万円。月4万円が一生、非課税です。

残りの月1万円を課税口座で作るには約380万円。合わせて約1,580万円。これがお一人の場合の「月5万円」の現実的な設計図です。

調べていて驚いたことがあります。NISAの配当が非課税になるのは、配当の受け取り方を「株式数比例配分方式」、つまり証券口座で受け取る設定にしている場合だけなんです。

銀行振込や郵便局で受け取る設定のままだと、NISAなのに約20%引かれてしまいます

つまり

配当の「受け取り場所」によって、税金がかかるかどうかが変わる、という話で

NISAは「税金がかからない箱」のようなものです。でも国内株の配当は、この箱の中に入れて受け取らないと、非課税になりません。

受け取り方は、大きく3つあります。

証券口座で受け取る（株式数比例配分方式）
→ NISAの箱の中に入るので、税金0円

銀行口座に振り込んでもらう
→ 箱の外で受け取ることになるので、約20%引かれる

郵便局などで受け取る（はがきのような領収証を持っていく）
→ これも箱の外なので、約20%引かれる

たとえば配当が1万円なら、証券口座で受け取れば1万円まるごと、銀行や郵便局だと手元に来るのは約8,000円です。2,000円が、設定ひとつで消えてしまうわけです。

しかも、一度引かれた税金は後から戻ってきません。

確認のしかたはかんたんで、お使いの証券会社にログインして「配当金の受取方法」という項目を見て、「株式数比例配分方式」になっていればOKです。

昔から株を持っていて、配当を郵便局や銀行で受け取っていた方は、その設定が残ったままのことがあるので、一度見ておくと安心です。

そして　もうひとつ大事なのは、1,200万円の枠を埋めるのに足かけ5年かかるということです。60歳の年から始めると、枠がいっぱいになるのは64歳から65歳。年金が始まる頃です。

ご夫婦なら枠は2人分。2,400万円で月8万円まで非課税という計算になります。冒頭の1,500万円も、夫婦２人で分ければ全額がNISAに収まります。

では60歳・65歳・70歳、始める年齢で何が変わるのでしょうか　みていきましょう

必要な元本は何歳から始めても同じです。変わるのは、作る時間と使う時間です。

60歳からだと。まだ働いている方が多い時期です。退職金とお給料からの積み立てで、足かけ5年で枠を埋められます。ちなみに50代半ばから月10万円ずつ積み立てて配当も再投資した場合、利回り4%・株価が変わらないという仮定で、10年後の65歳に約1,440万円。配当は税引前で月4.8万円です。ただ、積み立てた元本だけでNISAの1,200万円を使い切るので、再投資した分は課税口座に入って税金がかかります。手取りでは月4.6万円ほどになりました。

65歳から。年金が始まるので、お給料からの積み立ては難しくなります。すでにある貯金を足かけ5年で移していく形です。70歳ごろに完成します。

70歳から。完成は75歳ごろ。それでもそこから先の人生は15年、20年とあります。ただ、私ならこの年齢では全額を企業への投資に回すことはしないと思います。生活費の数年分は現金で残した上で、と考えます。

どの年齢でも共通して私が決めていることがあります。退職金を一度に入れないことです。NISAの年間の枠がそもそも一括を許してくれませんが、それはむしろありがたい仕組みだと私は思っています。私は、悲観で株価が下がったときに決算を見て、割安だと判断できたときに投資するようにしています。

1,500万円がない場合に私が考えた組み合わせ｜配当と取り崩し

冒頭で触れた、1,000万円の場合です。

500万円を高配当の企業に。利回り4%で年間20万円、月に約1万7千円。残りの500万円は投資信託か預金に置いて、毎月3万3千円ずつ取り崩します。合わせて月5万円です。

取り崩す方の500万円は、まったく増えなかったとしても12年半もちます。65歳から始めれば77歳半まで。その時点でも、配当を生む500万円と月1万7千円の配当は手元に残っています。

配当と取り崩しのどちらが得かは、よく議論になるところです。NISAの中ならどちらも非課税で、差はありません。課税口座で持って配当を確定申告する場合は、税金や社会保険料の面で、インデックスの投資信託を取り崩すほうが有利になりやすいと言われています。

それでも私が配当を軸にしているのは、「売らずに暮らせる」という安心感のためです。相場が暴落している日に、生活のために売る注文を出す自分を、私は想像できませんでした。どちらが正しいという話ではなく、自分がどちらなら夜眠れるか、という話だと思っています。

年金の受け取り方と組み合わせる｜私が計画を考え直した話

年金は受け取りを1か月遅らせるごとに0.7%増えます。70歳まで5年待つと42%増し。月15万円の方なら月21万3千円。増える分は月6万3千円で、これは一生続きます。

月6万3千円を配当で作ろうとしたら、元本は約1,900万円必要です。つまり、65歳から70歳までの5年間を配当と貯金の取り崩しでつなぐことができれば、その先は国が「月5万円以上」を上乗せしてくれる、という見方もできます。配当金は一生の柱にもなるし、繰り下げのための「つなぎ」にもなる。私はこの2つの使い道を並べて考えるようになりました。

ただ、繰り下げには注意点もありました。加給年金が受け取れなくなる場合があること、年金が増えると税金と社会保険料も増えること、受け取る前に亡くなれば増額の意味がなくなることです。ご家族の状況で答えが変わるので、年金事務所で試算してもらうのが確実だと思います。

配当は減ることがある

ここまで数字を並べてきましたが、配当は約束されたものではありません。リーマンショックのときも、コロナのときも、配当を減らした会社、なくした会社がありました。

だから私は、累進配当を掲げている企業や増配を続けてきた企業を中心に投資しています。それでも累進配当は会社の方針であって絶対ではありません。ですから1社に全体の3%までと決めて、79社に分けています。景気に左右されやすい会社とそうでない会社を半々くらいに。ウォーレン・バフェットのような目は私にはありませんので、間違えても暮らしが壊れないように、分散で守っています。

まとめ

• 月5万円の配当には、約1,500万円から1,600万円
• NISAの枠を埋めるには、足かけ5年
• 1,000万円なら、配当と取り崩しの組み合わせ
• 年金の繰り下げの「つなぎ」という使い道もある

私自身、まだ途中です。48歳で始めたとき、遅すぎると思いました。でもあのとき始めていなかったら、今日この計算をすることもなかったと思います。

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50代から始めても、60代、70代で「あの時始めてよかった」と思える日が来ると、私は思っています。私は、買ったら売らないと決めました。配当金を信じて持ち続ける、というやり方です。

私はYouTubeもやっています。毎日夜9時からライブ配信をしていますので、よろしければ遊びに来てください。チャンネル登録はこちらから → バフェットかおるチャンネル

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月5万円の設計図は、NISAの枠をどう使うかで必要な元本が380万円変わりました。私が使っているのは次の2つです。配当の受け取りを「株式数比例配分方式」にしておかないとNISAでも約20%引かれてしまうので、口座を開いたらそこだけ確かめておくと安心だと思います。

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