【知らないと危険】暴落の歴史から学ぶ！老後資産を守る方法とは？過去のデータと歴史が証明する「投資成功の秘訣」

本日のテーマは 「投資初心者が必ず知っておくべき株価暴落の歴史とその対策」 についてです。

このことを、現在、株への投資をしようと考えている人にとって、株価が好調で高いので、手元にある資金をすべて株式に変えていいのか考えてみたいと思います。

暴落は必ずきます。「必ず訪れる暴落への準備をしておきましょう」 というのが結論です。

そこで

  1. 投資初心者が知るべき株価暴落の歴史
  2. 暴落への具体的な対策
    の2点について、詳しく解説していきます。
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暴落の歴史

まずは、株式市場における過去の暴落の歴史についてお話しします。

米国株式市場において、1926年から2023年末までの97年間の間に、株価がピーク時から 10％または20％以上 下落するような「暴落」と呼ばれる出来事は10回ありました。

例えば、リーマンショックでは50% の下落が見られましたし、中には 80% 近く下落したものもあります。

また、暴落から回復するまでに要した期間を見てみると、株価の暴落は 定期的に発生している ことがわかります

米国株式市場の主な暴落の下落率と回復期間

年代 暴落の名称 下落率 回復までの期間
1929年 世界大恐慌（暗黒の木曜日） -83% 約25年（1954年頃回復）
1946年 戦後の景気調整 -22% 約4年（1950年頃回復）
1961年 景気後退懸念 -22% 約2年（1963年頃回復）
1968年 金融引き締め・インフレ懸念 -29% 約5年（1973年頃回復）
1972年 オイルショック -43% 約7年（1979年頃回復）
1987年 ブラックマンデー -30% 約2年（1989年頃回復）
2000年 ITバブル崩壊 -45% 約7年（2007年頃回復）
2007年 世界金融危機（リーマンショック） -50% 約6年（2013年頃回復）
2020年 コロナショック -20% 約半年（2020年後半に回復）
2022年 インフレ・利上げショック -21% 回復途中（2023年時点）

暴落のパターンと回復傾向

  • 平均的な下落率 ：30〜50%
  • 回復までの期間 ：平均4〜5年（ただし、世界大恐慌時は25年と最長）
  • 短期間で回復した例 ：コロナショック（約半年で回復）
  • 長期間を要した例 ：世界大恐慌（25年）、ITバブル（7年）、リーマンショック（6年）

このように、暴落の規模や原因によって回復期間は異なる ものの、最終的には市場は回復し、成長を続けていることが分かります。

グラフ全体で見ると、一時的な下落に見えるかもしれませんが、当時の市場にいた投資家にとっては 「このまま株価が下がり続けるのではないか」「世界が終わるのではないか」 といったほどの大きな混乱を引き起こしたものです。

過去の暴落の歴史からわかること

  1. 株式市場は必ず暴落する
  2. 過去の傾向として、おおむね10年周期で発生している
  3. 一度暴落すると、回復するまでに平均4〜5年かかる
  4. 過去の暴落において、最終的に株価が回復しなかったことはない（米国市場において）

なお、これは米国株に限った話ではなく、同じように日本株やヨーロッパ株、新興国株などにもそれぞれ暴落の歴史があります。

現在、世界の株式市場の時価総額の60%以上を米国株が占めている という事実も重要で、米国市場が崩れると、他の市場も大きな影響を受けます。
したがって、世界の経済動向を把握する上では、米国市場を中心に注視することが重要です。

2023年から2024年にかけて、株価は非常に好調でしたが、暴落は必ず訪れる という事実を忘れてはいけません。

投資をしている方の中には、「今年だけで資産が2倍に増えた！」と喜ぶ方もいます。しかし、そこで油断してはいけません。

特に インデックス投資 をドルコスト平均法で行っている方は、短期的な上げ下げに左右されない ことが大切で、いざ暴落が訪れたとき、投資家のメンタルは非常に厳しい状況になります。そのため、「暴落は必ず来る」 ということをしっかりと認識しておくことが重要です。

では、「いつ暴落が起こるのか？」 についてですが、暴落のタイミングを正確に予測することは不可能 なのです。

暴落は必ず起こります。しかし 「いつ起こるのか？」 を的確に予測できる人はいません。

そのため、いたずらに不安を煽るつもりはありませんが、しっかりと備えておくことが大切です。

また、暴落時には 円高 になりやすい傾向があることにも注意しましょう。

例えば、1ドル150円が1ドル105円 になった場合、為替だけで資産が約30%減少 してしまいます。さらに、暴落時には株価自体が大きく下がります。

例えば、リーマンショック時のように株価が半分になった場合、為替の影響も加わると 「資産が半分以下になる」 こともあり得るのです。

100万円投資していた人は50万円に、500万円なら250万円に…
このような状況では、精神的なダメージが非常に大きくなります。

投資をする方は、「暴落は逃れられない宿命」 だと割り切りましょう

だからといって投資をしない選択をすると、インフレに負けてしまうし、いつまでたっても「経済的自由の達成」が難しくなる という事実もあります。

では、どのようにして暴落に備えればよいのでしょうか？

暴落への備え

  1. 生活防衛資金の確保
    – 会社員は 最低6ヶ月分の生活費 を確保
    – フリーランスは 1〜2年分の生活費 を貯蓄
  2. ポートフォリオのリスク管理
    – 株式だけに偏らず、現金・債券も適度に持つ
  3. 折れないメンタルを持つ
    – 暴落時に 売却しない強い意志を持つ

まとめ

ドルコスト平均法を使用すれば、1929年の大恐慌のような極端な市場暴落でも、比較的短期間で元本を回復できることがデータからわかります。

事例紹介

  1. 退職金2,000万円を半年に1回、200万円ずつ5年間かけて分割投資する方法を採用した場合、6年後（1935年6月頃）には当初元本の2,000万円を回復しました

  2. さらに、10年後には資産が2,550万円に増加し、25年後には6,520万円にまで成長しました。

  3. より短期間での回復例も示されており、株式と債券に分散投資した指数にドルコスト平均法を適用した場合、1929年8月の株価ピークから約3年9カ月後の1933年5月には投資収益がプラスに転じています

これらの結果は、ドルコスト平均法が市場の大幅な下落時にも効果的であることを示しています。この方法では、価格が低い時により多くの株式を購入でき、平均購入単価を下げる効果があります。

このように、ドルコスト平均法は、大恐慌のような極端な市場暴落時でも、投資リスクを軽減し、比較的早期に元本を回復させる可能性を高める投資戦略として評価されています。

  • 株価暴落は 過去10回発生している
  • 必ず暴落は訪れるが、回復しなかったことはない
  • 暴落に備えるための3つの対策が重要

暴落を乗り越え、共に豊かになりましょう！

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