投資信託とETFの違いをわかりやすく解説していきます。
私みたいに先が短いかもしれんって感じて今現在の生活に余裕がほしいっていう人みたいな高配当株投資がいいって人はETFがおすすめです。
私は、48才の時に、旧NISAの積立投資(月最大で33.333円)と特定口座のダブルで、SP500に連動するインデックス投資で資産を築きあげていましたが途中で癌になり、余命を宣告されました。本来なら20年後の68才で元本の2000万円が1億2000万円になる予定でしたが、高配当株投資に切り替えました。
たまたま円高から円安になり、資産が1.5倍に、株価が3倍になっていたお陰で、4年で2000万円が1億円になりました。つまり「稲妻が輝く瞬間に市場にいる」ってことができたので、思い切ってインデックス投資を全部解約して高配当株投資に切り替えました。現在は毎月30万円の配当金をもらっています。
長期のインデックス投資は安定した資産の増加は望めますが、キャッシュフローが増えません。一方、高配当株投資投資は利率が下がるけど分配金があるので、日々の生活に余裕が出て、暴落時にうろたえる必要がありませんが、配当カットや業績悪化時の株価下落などがあるので強い企業を選ぶ事が必要です。
投資期間が15年以上ある人は、投資信託がお勧めです。
しかし、 もう人生の後半戦だから、先は長くないとか、資産を残して死んでもしょうがないなーって人にはETFがお勧めです。
アメリカの調査で、インデックス投資で資産を増やしていく投資家のほとんどが、死ぬ時に財産を使い切らずに終わっているってデータがあって、つまりコツコツ積み上げる能力がある人は、老後もうまく生きていけるってことで、アメリカの富裕層は退職時の資産の88%を残して死んでいます。また、裕福ではない人も退職時の資産の75%以上を残しているんです。さらに老後世帯の3分の1は資産を増やし、年金受給者は退職後18年間で資産をわずか4%しか減らしていないって実態があるんです。参考文献:「DIE WITH ZERO」・【ゼロで死ね】死ぬときに「資産をゼロ」にすることは正しいのかhttps://liberaluni.com/assets-zero
投資信託
投資信託とは、複数の投資家からお金を集めて、資産運用のプロが債権・株・不動産など、そういうものに投資をしてお金を増やすっていうそういう仕組みです。ファンドとも呼ばれます。
S&P500のセクター(業種)
1. 情報技術(Information Technology)
2. 金融(Financials)
3. ヘルスケア(Health Care)
4. 一般消費財・サービス(Consumer Discretionary)
5. コミュニケーション・サービス(Communication Services)
6. 資本財・サービス(Industrials)
7. 生活必需品(Consumer Staples)
8. エネルギー(Energy)
9. 公益事業(Utilities)
10. 不動産(Real Estate)
11. 素材(Materials)
情報技術セクターが最も大きな比重(約32.92%)を占めており、次に金融(12.50%)、ヘルスケア(11.59%)となっています。
SP500の企業
1. マイクロソフト(情報技術)
2. アップル(情報技術)
3. エヌビディア(情報技術)
4. アマゾン・ドット・コム(一般消費財・サービス)
5. メタ・プラットフォームズ(コミュニケーション・サービス)
6. アルファベット(Google)(コミュニケーション・サービス)
7. バークシャー・ハサウェイ(金融)
8. イーライリリー(ヘルスケア)
9. ブロードコム(情報技術)
10. JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー(金融)
11. テスラ(一般消費財・サービス)
12. ユナイテッドヘルス・グループ(ヘルスケア)
13. ジョンソン・エンド・ジョンソン(ヘルスケア)
14. ウォルマート(生活必需品)
15. プロクター・アンド・ギャンブル(生活必需品)
オルカン(全世界株)
- マイクロソフト
- エヌビディア
- アップル
- アマゾン ドットコム
- メタ・プラットフォームズ
- アルファベット
- テスラ
- JPモルガン・チェース
- ジョンソン・エンド・ジョンソン
- バークシャー・ハサウェイ
- ビザ
- プロクター・アンド・ギャンブル
- ウォルマート
- ユナイテッドヘルス・グループ
- イーライリリー
オルカンに含まれる日本企業(全体の約5.43%)
新たに追加されたフジクラ(2024年12月新着)に加え
- トヨタ自動車
- ソニーグループ
- 三菱UFJフィナンシャルグループ
- キーエンス
- 任天堂
- ホンダ
- KDDI
- 三井住友フィナンシャルグループ
- リクルートホールディングス
以下の8社は2024年12月の見直しで除外されました。
- 浜松ホトニクス
- イビデン
- 京成電鉄
- マツダ
- 日本プロロジスリート投資法人
- 野村不動産ホールディングス
- ローム
- SUMCO
具体的に説明
ある日、小学生の隆くんは遊園地に行きたいと思いました。でも、自分一人では行けないし、どうやってチケットを買うのかも分かりません。いろいろなアトラクションに乗りたいけど、並ぶのも嫌だし、どれが楽しいのかよく分かりません。
そこで、近所のお姉さんに相談しました。お姉さんは「私が計画を立てて、楽しめるようなプランで並ばなくていいように、案内してあげる」と言ってくれて、隆くんは「それなら安心だし簡単だ」と思ってお願いしました。
お姉さんは、近所の子どもたちの分もまとめてチケットを安く買ってくれて、みんなが楽しめるようにアトラクションを選んで案内したり、お昼ごはんも並ばないでいいような美味しいレストランへ連れてってくれました。ジェットコースターに乗ったり、観覧車に乗ったりして、隆くんは「楽しかった!」と満足です。
で、お姉さんには、その「計画した手間賃」を少しだけもらいました。それが手数料に当たります。
- 隆くん = 投資をしたい人(自分)
- お姉さん = 投資信託のプロ(ファンドマネージャー)
- 計画 = 株式や債券などに投資
- 楽しかった時間 = 運用の成果(利益)
- 渡すお礼 = 手数料
この手数料で痛い思いをした私が計算してみました。対面の証券会社は手数料は3.3%もあるんです。ネット証券なら0.05756%と低価格な商品があるので気をつけましょう。
1000万円を30年間運用した場合の手数料を計算してみましょう。複利計算でSP500の年利9%で30年で計算すると1億4千3百万円以上になります。14,300万円
対面証券会社(年率3.3%)
対面証券会社(年率3.3%):
1,000万円×(1+(0.09−0.033))30≈5,743万円
ネット証券(年率0.05756%)
ネット証券(年率0.05756%):
1,000万円×(1+(0.09−0.0005756))30≈13,243万円
手数料の差額
手数料の差額:
13,243万円−5,743万円=7,500万円
つまり長期投資における手数料の影響は、30年間で7500万円以上の差を生み出しているので、長期投資において、わずかな手数料の違いが大きな差を生むことを認識することが重要です。1億4千3百万円の半分が手数料になってるんです。だから私も野村證券に預けた1000万円(ファンドラップで全世界株)が、本来なら2800万円になってていいのに、1500万円だったってことなんです。
投資信託は、自分一人で業績の良い企業の入れ替えを全部やるのは大変だから、それを手数料を払ってやってもらうってことで、SP500なら銘柄の見直しは年1回(毎年12月末時点で条件を満たした企業を選定し、翌年1月末に反映)やって配分調整(リバランス)は3ヶ月に1回(1月、4月、7月、10月末)と行っています。
S&P 500に含まれる企業500社の選定には、米国企業で時価総額が53億ドル以上、浮動株が発行済株式総数の50%以上で、4四半期連続で黒字の利益を維持していることしか選ばれていないんです。日本みたいに忖度がなく、厳しく管理されているところが魅力です。
投資信託
分散投資によりリスクを下げられ、手間がかからないので、ほったらかしでOKってことです。投資信託は、法律上厳重に資産が保全されているので、三菱UFJ銀行みたいな金庫から従業員が勝手に金塊約20キロ(2億6000万円相当)を盗みだしたりしないわけです。被害者は約60人もいて被害総額は17億円以上と見られます。
ETF
Exchange Traded Fundとは、上場投資信託のことでETFも投資信託も同じようにファンドと呼ばれ、投資信託とETFは性質が違うんです。
投資信託は上場してないけど、ETFは上場しているってことで、投資信託を上場させたものがETFってことで、証券市場で投資家が自由に売買できるってことが大きな違いです。
投資信託とETFの違い
投資信託
1. 投資信託では、「再投資コース」を選択することで、配当金を自動的に再投資できます。
2. 一部の投資信託では購入時に手数料がかかる場合があります。
3. 一般的にETFよりも信託報酬が高い傾向にあります。
売買方法
投資信託はファンドごとに異なって証券会社や銀行、郵便局などが扱っています。
ETFは証券会社で購入します。
投資信託は販売会社を通じて買うので、店舗に行って対面の窓口で買うこともできるし、ネットで注文するってことも可能です。
ETFは証券会社で開設した証券口座を使って市場で自由に取引できます。
つまりETFは、市場で買うってことなんです。
ETFのメリット
ETFは一般的に投資信託よりも信託報酬が低い傾向にあり、販売会社に支払う手数料分が不要となるためです。
デメリット
ETFは株式と取引所で売買されるため、売買の際に手数料が発生しまする商品もあります。ただし、売買手数料ゼロが多くなってきています。
ETFでは、配当金の自動再投資が一般的に提供されていませんが、自動でできる商品もあります。
ETFは取引所で売買されるため、市場の需給によって価格が変動し、基準価額と違いが生じる可能性があります。
価格の決まり方
次に価格の決まり方なんですけど、どうやって決まるかっていうと、投資信託の場合は1日1回計算されます。1日1回だけなんです。
ETFは証券市場でリアルタイムに値段がつきます。
投資信託が保有している株や債券の時価総額に、利息と配当金をプラスして運用コストを差し引くと、その投資信託全体の純粋な資産がわかるので、これを一口当たりの金額に直すことで基準価格が計算されています。
一口っていうのは投資単位のことで、株だったら一株だけど、投資信託の場合は一口っていいます。
ETFの場合はリアルタイムで市場価格の時価を見ることができます。これが普通の株と同じイメージです。つまり1分1秒ごとに価格チェックすることができます。
注文
どうやって注文するかってことなんですけど、投資信託の場合は販売会社に申し込みを行います。口数指定するか金額指定するか自分で決められます。
ETFの場合は証券会社に申し込みを行います。差し値で注文するか、成行きで注文するかとか、口数指定か金額指定か選べます。
で、投資信託の場合、今日注文してもその金額で買えないんです。購入金額がはっきりわかるのが翌日なんで、金額指定は注文時点では何口買えるのかっていうのは正確にはわからないんです。最終的に自分がどのぐらいの口数を購入できたのかわかるのは翌日になります。翌日にならないとわからない理由は、投資信託の基準価格が計算されるのが1日1回だけだからです。
ETFの場合は、差し値とか成行注文により、購入が確定した段階で、いくらで買えたかっていうのが分かります。株と一緒なので、差し値は自分で買い値を指定して注文します。いくらになったら買うっていう注文の仕方ってことで、差し値の場合いつまでたっても注文が成立しないっていうリスクがたまにあります。
成り行きは、自分で買い値を指定せずに注文できることで、一番高くても買うよっていう注文方法で、成り行きの場合は、その日のうちに、勝手に売買が成立するイメージです。
ETFは投資信託と違ってリアルタイムに売買できるので購入時点で価格も数量も確定できます。
コスト面
投資信託は、販売会社ごとに異なる購入時手数料があります。
ETFの場合は、 証券会社ごとに異なる売買手数料があります。
投資信託は買った時に購入時の手数料取られ、高いものだったら3%とかあって、投資家の間では1%とかでも高いって言われています。
- S&P500の投資信託の多くは、購入時手数料がありません。
- SBI-SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンドは購入手数料が無料
- eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)も購入時申込手数料が無料でネット証券会社で購入可能、信託報酬(運用管理費用)は別途かかりますが最安値。
- SBI-SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド:0.0938%程度
- eMAXIS Slim 米国株式(S&P500):0.09372%
これらの信託報酬は、投資信託を保有している期間中に運用資産から自動的に差し引かれます。
で、ETFは一般的に投資信託より信託報酬が安いって言われてますね。
S&P500に連動するETF
- iシェアーズ S&P 500 米国株 ETF:信託報酬0.066%
- SPDR S&P500 ETF:信託報酬0.099%
日経225に連動するETFの平均は、信託報酬約0.1%
インデックス型投資信託平均:信託報酬約0.5%
ETFの方が信託報酬が低い理由は、ETFは指数に連動するため、運用が比較的単純で自動化されやすいことと、ETFが大規模なので資金を集めやすく、コストを抑えられていること、ETF市場の競争が激しく、各社が信託報酬を引き下げる傾向にあることです。
ただし、全てのETFが投資信託より安いわけではなく、アクティブ運用のETFは高い信託報酬を設定しています。
持ってるだけなのに何で、お金がかかるのって感じる人もいると思うんですが、年に数回、世界中の企業を分析して、っていってもきっとAIがやっているんでしょうが、業績の良い企業だけが選抜されているってシステムは個人には難しいってことなので、私の代わりに運用してくれてありがとうっていう料金何だと思っています。
さっき遊園地の企画をしてアテンドしてくれたお姉さんみたいな私の代わりに面倒臭いことを全部やってくれてをありがとうっていう感じです。
運用について
運用会社と販売会社と信託会社が私たちの大事なお金を3社で管理してくれています。
運用会社
運用会社が資産運用していて、今はNVIDIAを買って、ロシアを手放しなさいみたいな指示を出しています。大和アセットマネジメント、三井住友トラスト・アセットマネジメント、ブラックロック・ジャパンなど。オルカンからロシアが消えたのは、2022年3月、MSCIが主要指数からロシア株を除外すると発表し、ウクライナ侵攻で、ロシア株式市場が「投資不可能」であると判断したためです。他にもパキスタンやアルゼンチンも消えました。つまり、新興国は政治的不安定さと、経済政策の変更などで、リスクが高いと言えます。また、中国は新興国の中で最大の経済規模を持ちますが、近年の不動産市場への不信感などから、中国株の時価総額が減少し、ACWIからの除外銘柄が増加しています
信託銀行
信託銀行は、主にお金の管理をしています。つまり私たちの大事なお金はここに保管されています。
販売会社
販売会社は、投資信託の販売や換金手続きなどを行っています。
これらの会社が分離していることで運用会社が直接資金を扱わないため、資金の不正使用がおこりません。また、信託銀行が投資家の資産を自社の財産と区別して管理するため、運用会社の破綻時も投資家の資産が保護されています。だから1000万円以上ある人がおペイオフ対策として銀行に資産をおいておくより、証券会社においておく方が安全と言われるのはこのことがあるからです。さらに各社が専門分野に別れているので、効率的に高品質なサービスを提供でき、透明性があり、投資家の信頼を得ています。
で、ETFの場合は市場で自由に売買できるから販売会社を通す必要がありません。だから販売会社に報酬を払わなくてよくなる分だけ信託報酬が安くなります。これが一般にETFは投資信託よりコストが安いって言われる理由です。
最近は投資信託の信託報酬の値下げ努力っていうのが話題になり競い合っているので、ETFとのコスト差はあまりありません。
2025年1月現在の情報で説明すると購入時のコスト
投資信託:多くの商品で購入時手数料が無料化されています。
ETF:ネット証券では購入手数料が無料のケースが増えています。
保有時のコスト(信託報酬)
投資信託:商品によって異なりますが、低コスト化が進んでいます。
ETF:一般的に投資信託より低コストです。
3. 売却時のコスト
投資信託:信託財産留保額がかかる可能性がありますが、設定していない商品も増えています。
ETF:購入時と同様の売買手数料がかかりますが、ネット証券では無料のケースも多いです。
SBI証券で取り扱っているeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の売却時のコスト
1. 信託財産留保額:ありません
2. 売却手数料:無料です
対面の証券会社の購入時に3%、信託報酬で毎年2%とか取られてたら、長期的に見てお金を吸い取られているようなものです。
積立設定
投資信託では積み立ての自動設定ができて、毎月1万円とか2万円とか、手間をかけずに淡々と買い増し続けるってことが可能です。
ETFの場合は手動でコツコツと積み立てるものもありますが、証券会社によっては自動定期買い付けサービスのようなものもあります。
分配金を再投資してくれるので複利の効果が大きくなります。
分配金再投資
投資信託やETFを保有していると年に数回分配金がもらえることがあります。
複利の力を最大限に生かしたいなら迷わず再投資を選択するべきで、
成長も見込めるETF
VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)
理由:低コストで安定した高配当株に投資できる。
米国の高配当株約550銘柄に投資するETFです。配当利回りは2.77%で、経費率は0.06%と低コストです。
VT (Vanguard Total World Stock ETF)
理由:グローバルな分散投資が一つのETFで可能。
全世界約9,800の企業に投資するETFで、47カ国の先進国・新興国市場をカバーしています。
VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)
理由:米国株式市場全体に低コストで投資可能
米国の約3,700企業に投資するETFで、過去のパフォーマンスが高く、経費率も低いです。
SPYD (SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF)
理由:S&P500の中から高配当銘柄に特化
S&P500の中から高配当な80銘柄に投資するETFで、配当利回りは4.07%と高めです。
HDV (iShares Core High Dividend ETF)
理由:財務優良な高配当企業に投資
米国の財務優良企業のうち、配当利回り上位75銘柄で構成されるETFで安定した値動きと配当が特徴です。
VOO (Vanguard S&P 500 ETF)
理由:S&P500に低コストで投資可能
S&P500指数に連動するETFで、米国の大型株500銘柄に投資します。
AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF)
理由:米国債券市場全体に分散投資可能
米国の投資適格債券に幅広く投資するETFで、ポートフォリオの安定性を高めるのに適しています。
これらのETFは、投資目的や市場環境に応じて選択することで、効果的な分散投資が可能となります。
SBI証券
https://h.accesstrade.net/sp/cc?rk=01…
SBI証券iDeco
https://h.accesstrade.net/sp/cc?rk=01…
楽天証券
https://www.tcs-asp.net/alink?AC=C132…
注意点
株を買うときは、値段が下がってお金を失うことがあります。
会社の評判が悪くなると株の価値も下がります。海外の株では、通貨の変動で損をすることもあります。
リスクをよく理解して、自分でよく考えて決めましょう。
得意を売ろう!ココナラ
↓
https://px.a8.net/svt/ejp?a8mat=3Z6Y7…
起業や副業、確定申告ならマネーフォワードクラウドをおすすめします。マネーフォワード クラウド確定申告なら、銀行やクレジットカードと連携して自動で明細データを取得し、仕訳を提案してくれるので会計知識がなくても、確定申告がスムーズに行えます
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料金:日本全国の通信エリアがデータ高速無制限でデータ使い放題でプラン料金2,980円/月(税込3,278円) 、楽天モバイル契約で楽天市場でのお買い物でもらえるポイントが最大+4倍、Rakuten Linkアプリ利用中で国内通話かけ放題。
JALドライ納豆
納豆が苦手な人でも大丈夫で、お酒のおつまみとして
お子様のおやつとして最適です。
JALうどんですかい
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私は「うどん」が好きです。
JALコンソメスープ
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飛行機のプラモデル
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橘玲著「幸福の資本論」
四季報
DIE WITH ZERO
注意点
株を買うときは、値段が下がってお金を失うことがあります。
会社の評判が悪くなると株の価値も下がります。海外の株では、通貨の変動で損をすることもあります。
リスクをよく理解して、自分でよく考えて決めましょう。
提供される情報は、特定の視野からの解釈に基づいています。より詳細かつ具体的な情報については、専門的なリソースをご参照いただくことをお勧めします。
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