S&P500がオルカンより強いと考えられる理由。

S&P500がオルカンより強いと考えられる主な理由

高いリターン

昨年度は、S&P500の年率は20.36%で、オルカンの17.63%を上回っています。

S&P500の平均リターン（年率）は、一般的に9％とされています。これに対し、全世界株式（オルカン）の平均リターンは7％の範囲に収まることが多いです。

ただし、S&P500は米国株式のみを対象としているため、米国市場が好調なときには全世界株式よりも高いリターンを記録する傾向があります。

一方、オルカンは地域や産業の分散が効いているため、リスク分散の観点で優れている点も注目されています。

低コスト

S&P500の実質コスト（年率）は0.105%で、オルカンの0.113%よりも低くなっています。eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の手数料が、2025年1月25日以降、年率0.07568%~0.08140%（税込）に。

大きな純資産額

S&P500の純資産額は6兆5154億円で、オルカンの5兆994億円を上回っています。これは、より多くの投資家からの信頼を示しています。

過去の実績

S&P500は長期的に見て、オルカンよりも高いパフォーマンスを示しています。

ただし、S&P500はリスクが米国に集中しているため、米国経済の影響を強く受けます。一方、オルカンは全世界に分散投資しているため、リスク分散の観点からはオルカンの方が優れている面もあります。投資家の目的やリスク許容度に応じて、適切な選択をすることが重要です。

S&P500とオルカンのリスク比較

1. 地域分散

– S&P500：米国株式100%に投資
– オルカン：全世界（約50ヵ国）の企業に分散投資（米国約60%、その他先進国約30%、新興国約10%）

2. 為替リスク

– S&P500：米ドル100%で為替リスクが集中
– オルカン：複数通貨に分散（米ドル61.6%、円5.3%、ユーロ4.6%など）

3. カントリーリスク

– S&P500：米国経済・政治の影響を強く受ける
– オルカン：複数国に分散しているため、特定国のリスクが軽減される

4. 相関関係

– 両者の相関係数は高く（0.97〜0.98）、市場下落時のリスク回避効果は限定的

5. 総合的なリスク

– S&P500：米国に集中しているため、オルカンよりもリスクが高い
– オルカン：世界に分散投資しているため、相対的にリスクが低い

ただし、オルカンもS&P500も株式投資であるため、株式市場全体の下落リスクは共通して存在します。リスク分散を目的とする場合、債券や不動産など、異なる資産クラスとの組み合わせを検討することが重要です。

S&P500が分散投資である理由

米国の主要な株式指数であり、500の大企業から構成されていて、特定の業種やセクターに偏ることなく、広範な分散投資が実現されています。以下に、

1. セクター別の多様性

– テクノロジー：AppleやMicrosoftなど、革新的な企業。
– ヘルスケア：Johnson & JohnsonやPfizerなど、医療関連企業。
– エネルギー：ExxonMobilやChevronなど、石油・ガス関連企業。
-金融：JPMorgan ChaseやBank of Americaなど、銀行や保険会社。
– 消費財：Procter & GambleやCoca-Colaなど、日常生活に密接に関連する企業。
– 不動産：REIT（不動産投資信託）が含まれており、不動産市場への間接的な投資も行われています。

このように、S&P500は多様なセクターから構成されており、特定の業種に依存しないため、市場全体の動向を反映しやすくなっています。

2. 国際的な影響

S&P500に含まれる企業は、多くが国際的に展開しているため、米国内だけでなく海外市場にも影響し、AppleやCoca-Colaは世界中で事業を展開しており、国際的な経済状況や消費動向にも敏感で、S&P500は米国経済だけでなく、グローバルな経済環境にも関連しています。

3. 時価総額加重型インデックス

S&P500は時価総額加重型のインデックスです。つまり、大企業の株式が指数全体に与える影響が大きくなります。これにより、大型株のパフォーマンスが指数全体を引き上げることがありますが、一方で小型株も一定数含まれているため、多様性が保たれています。

4. REIT（不動産投資信託）の組み入れ

S&P500にはREITも含まれており、不動産セクターへの投資も行われています。REITは商業用不動産や住宅用不動産への投資を行う企業であり、不動産市場の変動にも対応しています。このように、不動産セクターもカバーすることで、さらなる分散効果を得ています。

5. 経済全体への影響

S&P500は米国経済の健康状態を反映する指標とされており、そのパフォーマンスは経済成長率や雇用状況などと密接に関連しています。したがって、市場全体の動向を把握するための重要な指標となっています。

まとめ

S&P500は、多様なセクターから構成されており、国際的な影響を受ける企業が多いため、広範な分散投資が実現されています。オルカン（全世界株式）と同様に、多くの産業や地域に関与しているため、リスク分散効果があります。ただし、S&P500は米国市場に特化しているため、そのリスクプロファイルは異なる点も考慮する必要があります。

解決策

S&P500への投資と日本での投資（預貯金や自分が日本で働くこと、日本の高配当株投資）を組み合わせることで、リスクを分散し、より安定した資産形成を図ることができます。

地域分散の重要性

S&P500の特性

– S&P500は米国の主要企業500社から構成されており、主にテクノロジー、ヘルスケア、金融、消費財など多様なセクターが含まれています。しかし、米国経済に依存しているため、米国市場の動向に大きく影響されます。

日本への投資

– 日本で生活をすることで、地域的なリスクを分散できます。
– 日本経済は独自の特性や市場環境を持っており、米国市場とは異なる動きをすることがあります。これにより、米国市場が不調な時でも日本市場が好調であれば、全体としてのポートフォリオが安定します。

自分自身への投資

働くことの意義

– 日本で働くことによって得られる収入は、資産形成の基盤となります。この収入をS&P500や日本市場への投資に充てることで、資産を増やすことが可能です。
– また、自分自身への投資（スキルアップや教育）も重要です。キャリアアップによって将来的な収入増加が期待でき、その結果として投資資金も増える可能性があります。