【徹底比較】みずほリース vs 東京センチュリー！あなたに合ったリース株はどっち？

高配当株投資やキャピタルゲイン狙いなど、様々な目的で銘柄選びに悩むことは多々ありますよ。今回は、リース業界を牽引するみずほリース（8425）と東京センチュリー（8439）、この2銘柄に焦点を当て、それぞれの特徴を深掘りし、あなたの投資目的に合った選択ができるよう徹底比較していきます。

まずは、投資の目的を明確にすることが何よりも大切です。ただ「増やしたい」という漠然としたものではなく、「老後の資金のために毎月〇円の配当が欲しい」「〇年後に〇〇万円を達成したい」といった具体的な目標を設定することで、より明確な投資戦略を立てることができます。

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みずほリースと東京センチュリーの財務分析

みずほリースと東京センチュリーの財務指標を比較し、それぞれの強みを探っていきましょう。特に、ROE（自己資本当期純利益率）、自己資本比率、営業キャッシュフロー（営業CF）、そして配当利回りに注目して分析します。

みずほリース (8425) の強みと注意点

【強み】

  • ROE（自己資本当期純利益率）の安定性： 画像データを見ると、みずほリースのROEは2023年3月期に11.8%と非常に高い水準を記録しており、2024年3月期も7.1%と、リース業界では効率の良い経営がなされていることが伺えます。これは、株主から預かったお金（自己資本）を効率的に使って利益を生み出している証拠であり、投資家にとって魅力的なポイントです。
  • 積極的な株主還元： 2024年3月期の1株あたり配当金は172円と、前期比25円の大幅増配を発表しています。なんと、19期連続増配を達成しており、これは日本の株式市場でもトップクラスの安定した株主還元姿勢を示しています。高配当株投資を検討している方には非常に心強い実績と言えるでしょう。2023年10月時点での配当利回りは3.64%と、東証プライム市場の平均を大きく上回る魅力的な水準です。
  • 自己資本比率の改善傾向： 2022年3月期の8.0%から、2023年3月期には8.9%、そして2024年3月期には9.2%と着実に自己資本比率が改善しています。これは、企業の財務体質が健全化に向かっており、安定性が増していることを示唆しています。
  • 営業CFの健全性： 営業キャッシュフローは、リース事業の性質上、新規契約に伴うリース資産の購入で一時的にマイナスになることがありますが、これは事業の成長投資と捉えることができます。直近の画像データでは具体的な数値の変動が見られますが、リース業界においては、投資活動によって一時的にマイナスになることがあり、必ずしも悪材料とは限りません。事業活動全体で安定した資金を生み出しているか、長期的な推移で判断することが重要です。

【注意点・リスク】

  • PBR（株価純資産倍率）の現状: 画像にはPBRの記載が見られませんが、一般的にリース会社はPBRが低い傾向にあります。これは、保有資産の評価が市場で十分に反映されていない可能性を示唆する場合があり、今後の改善が期待される点でもあります。

東京センチュリー (8439) の強みと注意点

【強み】

  • 高い自己資本比率と安定した財務基盤： 画像データでは、2025年3月期の自己資本比率は**15.0%**と、みずほリースと比較しても高い水準を維持しており、強固な財務基盤が伺えます。これは、企業が外部からの借入に過度に依存せず、自身の資本で経営されていることを意味し、金融危機などの外部環境の変化にも強い耐性を持つことを示唆しています。
  • 長期にわたる連続増配： 2020年3月期で16期連続増配を達成しており、配当額も16年で9倍に増加した実績があります。これは、株主還元への強いコミットメントと、長期的な視点での安定した収益性を示すものです。高配当株投資家にとっては非常に魅力的な実績と言えるでしょう。
  • ROEの回復傾向と多角的な事業ポートフォリオ： 2023年3月期に0.66%と一時的にROEが低下しましたが、これはロシア関連の特別損失が大きく影響したためであり、2024年3月期には8.83%、2025年3月期には8.97%と力強く回復しています。これは、一時的な損失要因を除けば、事業としての高い収益性を維持していることを示唆しています。また、画像からは詳細を読み取れませんが、航空機リースや不動産リースなど、多角的な事業展開をしていることが一般的に知られており、これが収益源の安定性とリスク分散に繋がっています。
  • 営業CFの健全性： 東京センチュリーもリース事業の特性上、営業CFがマイナスとなる期がありますが、これは新たなリース資産への積極的な投資の裏返しとも言えます。重要なのは、本業でしっかりと利益を稼ぎ出し、それが結果的に事業成長に繋がっているかという点です。

【注意点・リスク】

  • 突発的な特別損失のリスク： 2023年3月期のような地政学リスクに伴う特別損失は、予測が困難であり、一時的に業績や株価に大きな影響を与える可能性があります。

あなたの投資目的を再確認

ここまで、みずほリースと東京センチュリーの財務状況を比較してきました。ここで改めて、ご自身の投資目的と照らし合わせてみましょう。

  • 高配当株投資が目的ですか？
    • 両社ともに連続増配の実績があり、高配当を期待できる銘柄です。みずほリースは直近の増配率が高く、配当利回りも高い水準にあります。東京センチュリーも安定した増配を継続しており、財務の安定性が魅力です。どちらの配当政策や財務状況があなたのニーズに合致するか、よく検討しましょう。
  • キャピタルゲイン狙いですか？
    • キャピタルゲインを狙うのであれば、業績の成長性、将来性、市場での評価（PER、PBRなど）も重要になります。リース業界全体の動向や、各社の成長戦略、新規事業への取り組みなども確認が必要です。ROEが高い銘柄は、資本効率が良い分、長期的な株価上昇に繋がりやすい傾向があります。
  • ただ「増やすだけ」ではない、具体的な目標はありますか？
    • 投資額、投資期間、目標リターンなど、具体的な数字を設定することで、どの銘柄に、どれくらいの期間、どれくらいの金額を投資すべきかが見えてきます。例えば、「毎月3万円の配当を得て、趣味の費用に充てたい」のか、「老後資金として20年後に1000万円を貯めたい」のかで、選ぶ銘柄や投資手法は大きく変わってきます。

まずは「市場にいること」が何よりも大事

「投資って難しそう」「損するのが怖い」と感じる方もいるかもしれません。しかし、投資を始める上で最も大切なことの一つは、「まずは市場にいること」です。

完璧なタイミングを見計らったり、最高の銘柄を探し続けたりするよりも、少額からでも良いので実際に投資を始めてみることが重要です。市場に身を置くことで、経済ニュースへの関心が高まり、企業の財務状況を見る目が養われ、そして何よりも「経験」という invaluable な資産を得ることができます。

失敗を恐れるあまり一歩を踏み出せないでいると、時間という最大の味方を失ってしまいます。複利の効果を享受するためにも、早めに投資をスタートし、市場と共に成長していくことが、長期的な資産形成への一番の近道です。

まとめ

みずほリースと東京センチュリーは、ともに日本のリース業界を代表する優良企業です。画像データから読み取れるROEや自己資本比率、連続増配の実績は、それぞれの強みを明確に示しています。

最終的な投資判断は、ご自身のリスク許容度、投資目的、そして自己責任に基づいて慎重に行ってください。そして、何よりも「まずは市場に一歩踏み出すこと」が、あなたの投資を始めるための第一歩となるでしょう。

最後に

私が保有しているリース関連の企業は

  • 8425 芙蓉リース
  • 8591 オリックス
  • 8593 三菱ＨＣキャピタル

です。

  • 8425 芙蓉リース: みずほフィナンシャルグループ系の大手総合リース会社。航空機リースや不動産、環境エネルギーなど幅広い分野を手掛け、安定した収益基盤と株主還元を重視する傾向があります。

  • 8591 オリックス: 国内最大手クラスの総合リース会社であり、リース事業を基盤に、事業投資、不動産、環境エネルギー、銀行、保険など、多角的な事業展開を行っているのが特徴です。その多様性が強みです。

  • 8593 三菱ＨＣキャピタル: 三菱UFJフィナンシャル・グループと日立製作所の連携により誕生した、総合リース会社。産業機械、情報通信機器、医療機器など幅広い分野でリース事業を展開し、グローバルにも事業を拡大しています。高配当株としても人気があります。

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