日経+1,656円爆上げの裏で仕込んだ5銘柄！なぜ日経平均は復活したのか？FRBタカ派人事と金価格「攻め」と「守り」の5銘柄＆FRB人事。金（ゴールド）が40年ぶりの暴落…マネーは株へ！

今日（2026年2月3日）日経平均がこれほど上昇したのか、そしてバフェットかおるが選定した銘柄について、市場の背景（米国・FRB・金価格）を交えて解説します

2026年2月3日

〜日経平均爆上げ！歴史的な転換点と、その裏で仕込んだ５銘柄〜

1. なぜ今日、日経平均は爆上げしたのか？

今日の日経平均株価は、前日比 +1,656円（+3.15%） という驚異的な上昇を見せ、5万4,000円台を回復しました。この「お祭り騒ぎ」には、明確な3つの理由があります。

米国株高と円安の追い風:

昨日の米国市場が経済指標の好調を受けて上昇しました。これに連動する形で東京市場も買いが先行。さらに為替が円安に振れたことで、輸出関連株を中心にほぼ全面高の展開となりました。
選挙情勢による「政策期待」:

衆院選の情勢調査で与党優勢が伝えられ、「政権安定＝経済政策がスムーズに進む」という期待感から、海外投資家が一気に資金を戻しています。
FRB人事と金（ゴールド）の暴落:

ここが重要なポイントです。トランプ米大統領が、次期FRB（連邦準備制度理事会）議長にケビン・ウォシュ氏を指名しました。
- ウォシュ氏のスタンス: インフレに対して厳しい「タカ派」として知られています。
- 市場の反応: 「劇的な利下げ（金融緩和）は行われないだろう」との見方が広がり、ドルの価値が上昇。逆に、金利がつかない**「金（ゴールド）」は40年ぶりの記録的な下落**となりました。
- 株への影響: 金から抜けた資金の一部が、リスク資産である「株式」に還流している可能性が高いです。

2. バフェットかおる日の約定銘柄

市場がリスクオン（強気）に傾く中、バフェット・カオル流の「バリュー投資」が光ります。

昨日の下落を拾う（夜間注文→朝一約定）

昨日（2/2）株価が下がったタイミングを見計らい、市場が閉まった後に注文を出していた2銘柄です。これらは「安くなった優良株を拾う」典型的なバフェット流のアプローチです。

MS&ADインシュアランスグループHD (8725)
- 約定単価: 4,009円
- 投資理由: 日本を代表する損保グループ。金利上昇局面では運用益の増加が見込めるため、金融引き締め（タカ派）のニュースは追い風になります。配当利回りも高く、長期保有の王道銘柄です。
ジャックス (8584)
- 約定単価: 4,205円
- 投資理由: 信販大手。増配傾向が強く、株主還元に積極的な企業です。景気が底堅い中ではクレジット需要も安定しており、割安なタイミングでの押し目買い

【B】上昇相場に乗る！今朝の「攻め」の注文

全体相場が強いことを確認し、今朝（2/3）新たに「成行」で買い注文を入れた3銘柄です。これらは内需・安定成長・ニッチトップという、守りながら増やすための鉄壁の布陣です。

積水ハウス (1928)
- 投資理由: ハウスメーカーの雄。国内だけでなく米国などの海外事業も好調です。連続増配銘柄としても有名で、「株価上昇＋配当」の両取りが狙えます。今日の市場全体の強気ムード（資産効果による住宅需要増への期待）にもマッチしています。
モリ工業 (5464)
- 投資理由: ステンレス溶接管で国内トップシェア。地味ながら財務体質が非常に良く、PBR（株価純資産倍率）が低い「割安バリュー株」の代表格です。バフェット好みの「誰にも真似できない強みを持つ製造業」です。
アサンテ (6073)
- 投資理由: JA（農協）と提携するシロアリ防除のトップ企業。景気に左右されにくいビジネスモデルを持ち、高配当かつ株主優待（ギフトカード）も人気です。ポートフォリオの守りを固めるために、あえて今日のような上げ相場で「出遅れている安定株」を仕込む

今日の日経平均爆上げという「波」に乗りつつも、昨日の下げで安く拾った銘柄と、長期的に安心できるバリュー株を組み合わせる。勝ち続けるウォーレン・バフェット流のポートフォリオ構築でした。

🏛️ 2026年2月3日約定銘柄詳細分析レポート

1. 積水ハウス (1928)

企業概要:

国内トップクラスの住宅メーカー。「邸宅」と呼べる高級路線に強み。近年は米国を中心とした海外事業が急成長しており、単なる建設業から「グローバル住宅企業」へと変貌しています。
財務安定性・連続増配:
- 連続増配: 13年以上（2025年度実績ベース）の連続増配記録を持つ、日本を代表する「配当貴族」銘柄です。
- 財務: 自己資本比率は50%前後を維持しており、カオルさんのチェックリスト基準（50%以上）を概ねクリアする健全性です。
本業で稼ぐ力（強み）:
- 海外比率50%超え: 国内の住宅市場が縮小する中、米国住宅会社（M.D.C.社など）の買収により、海外売上比率が50%を超えています。円安の恩恵をフルに受けられる体質になっており、ドルで稼いだ利益を日本円の配当として還元する「最強の集金マシン」です。
- 価格転嫁力: ブランド力が非常に高く、資材高騰分を価格に転嫁しても富裕層に売れ続けるため、利益率が落ちにくいのが特徴です。

2. MS&ADインシュアランスグループHD (8725)

企業概要:

三井住友海上とあいおいニッセイ同和を傘下に持つ、国内損保のガリバー（最大手）。
財務安定性・連続増配:
- 株主還元: 「DOE（株主資本配当率）」を採用しており、一時的な業績悪化でも減配しにくい（累進配当的な）特徴があります。
- 自社株買い: 2025年度には2,000億円規模の自社株買いを実施するなど、株価を支える資金力が潤沢です。
本業で稼ぐ力（強み）:
- 政策保有株の売却益: 企業同士で持ち合っている「政策保有株」をゼロにする方針を掲げており、これを売却することで生まれる数千億円規模のキャッシュが、配当や自社株買いの原資になり続けています。
- 金利上昇の恩恵: 損保は集めた保険料を債券などで運用するため、今回のような「FRBタカ派人事＝金利高止まり」の環境下では、運用益（インカムゲイン）が自動的に増える構造を持っています。

3. モリ工業 (5464)

企業概要:

ステンレス溶接管で国内シェアトップを誇る、知る人ぞ知る優良企業。自動車や住宅設備に使われるパイプを製造しています。
財務安定性・連続増配:
- 鉄壁の財務: 自己資本比率は驚異の70%超え。カオルさんの基準（50%以上）を余裕でクリアする「超・現金リッチ企業」です。実質無借金経営に近く、金利上昇による借金返済のダメージが皆無です。
本業で稼ぐ力（強み）:
- ニッチトップ: ステンレス管市場の50%以上のシェアを握っており、価格競争に巻き込まれにくい独占的な地位を築いています。
- 筋肉質な利益体質: 派手さはありませんが、地味な産業で確実に利益を積み上げる体質。PBRが低く放置されがちですが、内部留保が厚いため、増配余力が非常に高いのが魅力です。

4. ジャックス (8584)

企業概要:

三菱UFJフィナンシャル・グループ系の信販（クレジット）大手。オートローン（車のローン）や家賃保証などに強み。
財務安定性・連続増配:
- 配当: 長年、実質的な累進配当（減配しない）を続けており、配当利回りが常に高水準です。
- 財務: 金融業のため自己資本比率は低い（数値上は数%〜10%程度）ですが、これは「お金を借りて貸す」ビジネスモデル上正常です。バックにMUFGがいる信用力は絶大です。
本業で稼ぐ力（強み）:
- ASEAN成長: 国内市場だけでなく、ベトナムやフィリピンなど東南アジアでのローン事業が成長エンジンになっています。
- ストックビジネス: 「家賃保証」など、毎月手数料が入ってくるストック型のビジネスが増えており、景気変動に強い収益基盤を持っています。

5. アサンテ (6073)

企業概要:

住宅用シロアリ防除の国内トップ企業。
財務安定性・連続増配:
- 財務の優等生: 自己資本比率は**約68%**と非常に高く、無借金経営を続けています。
- 配当: 業績が良い時は積極的に還元する姿勢があり、株主優待（ギフトカード）と合わせると総合利回りが非常に高い銘柄です。
本業で稼ぐ力（強み）:
- JA（農協）の看板: 最大の強みは「JA（農協）の指定業者」であること。訪問販売で最も重要な「信用」を、JAの看板でクリアしています。
- 高利益率の復活: 一時期コスト増で苦戦しましたが、2025年には営業利益率が**8.7%〜9%**近くまで急回復。カオルさんの基準（10%）まであと一歩のところまで収益力が戻ってきています。売上が増えればそのまま利益になりやすいビジネスモデルです。

今回の5銘柄

銘柄	役割	カオル・チェックポイント適合度
積水ハウス	攻め (海外成長)	✅ 連続増配 ✅ 海外稼ぐ力
MS&AD	守り (金融・還元)	✅ 政策保有株売却益 ✅ 金利メリット
モリ工業	超・守り (財務鉄壁)	✅ 自己資本比率70%超 ✅ ニッチトップ
ジャックス	利回り (高配当)	✅ アセアン成長 ✅ 累進配当傾向
アサンテ	隙間 (内需安定)	✅ 自己資本比率68% ✅ JAの独占的地位